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• Conseil

Le fonds de roulement est une mesure de la trésorerie et des actifs disponibles, répondant aux besoins opérationnels quotidiens de l'entreprise. La maîtrise de ces informations soutiendra la gestion de votre entreprise et vous aidera à prendre les bonnes décisions d'investissement. En calculant le fonds de roulement, vous pouvez déterminer si une entreprise est en mesure de respecter ses obligations à court terme et, en même temps, combien de temps il faudra pour le faire. Avec peu ou pas de fonds de roulement, l'avenir de l'entreprise peut ne pas être très bon.Le fonds de roulement est également utile pour évaluer l'efficacité de l'utilisation des ressources d'une entreprise. La formule du fonds de roulement est:

Fonds de roulement = actifs courants - passifs à court terme

Pas

Partie 1 sur 2: Effectuer des calculs simples

1. 

   
   
   Actifs à court terme. Les actifs à court terme sont des actifs qu'une entreprise peut convertir en espèces pendant une période d'un an. Il s'agit notamment de la trésorerie et d'autres comptes à court terme. Exemples: comptes débiteurs, dépenses initiales et inventaire.
   • En règle générale, vous pouvez trouver les informations ci-dessus sur le bilan d'une entreprise - ce document doit inclure une section sur les actifs à court terme.
   • Si votre bilan n'inclut pas le total de vos actifs à court terme, vérifiez chaque ligne de votre bilan. Additionnez tous les comptes qui répondent à la définition d'actif à court terme pour obtenir le total. Par exemple, vous ajouteriez les paramètres «comptes clients», «inventaire», «trésorerie et équivalents».

2. 

   
   
   Calcul de la dette à court terme. Les dettes à court terme sont celles qui doivent être remboursées en un an. Ceux-ci comprennent les dettes, les charges à payer et les prêts à payer à court terme.
   • Votre bilan doit indiquer votre dette totale à court terme. Sinon, utilisez les informations du bilan pour trouver cette somme en cumulant les comptes de dette à court terme répertoriés. Par exemple, ils peuvent inclure les «comptes fournisseurs et provisions», les «impôts à payer» et les «passifs à court terme».

3. 

   
   
   Calcul du fonds de roulement. Ceci est juste une soustraction de base. Soustrayez le total des actifs courants du total des passifs à court terme.
   • Par exemple, supposons qu'une entreprise ait des actifs à court terme de 1 milliard de VND et une dette à court terme de 480 millions de VND. Le fonds de roulement de la société sera de 620 millions de dong. Avec ses actifs à court terme existants, l'entreprise peut rembourser tous ses passifs à court terme et, en même temps, disposer de liquidités pour servir d'autres objectifs. L'entreprise peut utiliser des liquidités pour ses opérations commerciales ou pour rembourser ses dettes à long terme. Il peut également être utilisé pour verser des dividendes aux actionnaires.
   • Si la dette à court terme est supérieure aux actifs à court terme, le résultat montre que le fonds de roulement est rare. La pénurie de fonds de roulement est un signe d'avertissement que l'entreprise est en danger de défaillance. Dans cette situation, l'entreprise peut avoir besoin d'autres sources de financement à long terme. Cela pourrait être un signe que l'entreprise est en difficulté et peut-être pas une bonne option d'investissement.
   • Par exemple, disons que la société a 2 milliards de dong d'actifs à court terme et 2,4 milliards de dong de dette à court terme. Le fonds de roulement de la société d'équipement est inférieur à 400 (ou - 400) millions de dong. En d'autres termes, la société ne sera pas en mesure d'honorer son obligation à court terme et devra vendre des actifs à long terme équivalant à 400 millions de VND ou trouver d'autres sources de financement.
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Partie 2 sur 2: Comprendre et gérer le fonds de roulement

1. 

   Calculez le ratio à court terme. Pour une analyse plus approfondie, de nombreux analystes utilisent le «ratio à court terme» - un indicateur de la solidité financière d'une entreprise. En utilisant également les chiffres utilisés dans les deux premières étapes de la partie 1, au lieu des valeurs monétaires, la formule du ratio à court terme nous donne un ratio de comparaison.
   • Les ratios permettent de comparer deux valeurs et leur corrélation. Le calcul d'un ratio n'est souvent qu'un simple problème de division.
   • Pour calculer le ratio à court terme, divisez vos actifs à court terme par les passifs à court terme. Ratio courant = actifs à court terme ÷ passifs à court terme.
   • Dans la continuité de l'exemple de la partie 1, le ratio à court terme de l'entreprise est de 1 000 000 000 ÷ 480 000 000 = 2,08. Cela signifie que la société a 2,08 fois plus d'actifs courants que de passifs courants.

2. 

   Comprenez ce que signifient les coefficients. Le ratio à court terme est un moyen d'évaluer la capacité d'une entreprise à honorer ses obligations à court terme. En termes simples, cela indique la capacité de l'entreprise à payer ses factures. Un ratio à court terme doit être utilisé lors de la comparaison de deux entreprises ou industries différentes.
   • Le ratio idéal à court terme est d'environ 2,0. Un ratio faible ou inférieur à 2,0 peut indiquer un risque de défaut plus élevé. D'un autre côté, un facteur supérieur à 2,0 pourrait être le signe que la direction est trop sécurisée et n'est pas prête à profiter des opportunités existantes.
   • Dans l'exemple ci-dessus, le ratio à court terme de 2,08 est probablement un indicateur sain. Vous pouvez comprendre comment cet indice montre que les actifs à court terme peuvent financer des passifs à court terme de plus de deux ans. Bien entendu, nous supposons ici tacitement que la dette à court terme est maintenue au niveau actuel.
   • Différentes industries ont des ratios à court terme différents acceptés. Certaines industries occupent des capitaux et peuvent avoir besoin de dettes pour répondre aux besoins opérationnels. Par exemple, l'entreprise de fabrication a souvent un ratio à court terme élevé.

3. 

   Gérez votre fonds de roulement. Les chefs d'entreprise doivent suivre tous les secteurs pour maintenir le fonds de roulement à un niveau approprié. Il s'agit notamment des stocks, des débiteurs et des créditeurs. La direction doit évaluer la rentabilité et les risques qui peuvent survenir avec trop peu ou trop de fonds de roulement.
   • Par exemple, une entreprise dont le fonds de roulement est insuffisant risque de ne pas pouvoir rembourser ses dettes à court terme. Même ainsi, garder trop de fonds de roulement peut également être mauvais. Les entreprises disposant d'un fonds de roulement important peuvent investir dans des améliorations de productivité à long terme. Les excédents du fonds de roulement, par exemple, peuvent être investis dans une usine de fabrication ou un magasin de détail. Ces types d'investissements pourraient augmenter les revenus futurs.
   • Lorsque le fonds de roulement est trop élevé ou trop faible, rappelez les conseils ci-dessous pour quelques idées pour améliorer le ratio à court terme.
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Conseil

• Gérer les bénéficiaires de crédit pour éviter les retards de paiement des clients. En cas de collecte urgente, envisagez une politique de réduction lors du paiement anticipé.
• Rembourser les dettes à court terme lorsqu'elles sont dues.
• N'achetez pas d'immobilisations (comme une nouvelle usine ou un nouveau bâtiment) avec une dette à court terme. La conversion des immobilisations en espèces suffisamment rapidement pour rembourser la dette est difficile. Cela affectera votre fonds de roulement.
• Gérez les niveaux d'inventaire. Essayez d'éviter les pénuries ou les redondances. De nombreux fabricants utilisent le système de production immédiate (J.I.T) dans la gestion des stocks car il est rentable. Il utilise également moins d'espace et réduit les dégâts ou les dégâts dans l'inventaire.