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• Méthode 1 sur 3 : Calcul des paiements au titre du service de la dette
• Méthode 2 sur 3 : Collecte d'informations pour calculer le coût du service de la dette
• Méthode 3 sur 3 : Calcul du ratio du service de la dette

Le service de la dette est un paiement périodique (généralement annuel) des intérêts courus pour la période et une partie du montant principal de la dette. Les entreprises sont tenues de divulguer les données sur le service de la dette lorsqu'elles demandent un prêt. Sur la base du montant des paiements du service de la dette et du montant du revenu net, les investisseurs calculent le ratio du service de la dette, qui est le pourcentage du revenu net destiné à rembourser le prêt.

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Méthode 1 sur 3 : Calcul des paiements au titre du service de la dette

1. 1 Découvrez quel est le coût du service de la dette. Le coût du service de la dette est une certaine somme d'argent nécessaire pour payer les intérêts courus sur une certaine période et une partie du montant principal de la dette. En règle générale, les paiements du service de la dette sont payés une fois par an. Lors de la demande de prêt, il est conseillé aux personnes morales et aux personnes physiques de préparer des données sur les dépenses totales pour couvrir les dettes.
   • Un particulier peut effectuer des versements hypothécaires ou un prêt étudiant.
   • Les entreprises (personnes morales) paient le principal et les intérêts du prêt.
   • Une personne physique ou morale qui n'est pas en mesure d'effectuer des paiements au titre du service de la dette est insolvable (c'est-à-dire qu'elle est incapable d'assurer le service de la dette).
2. 2 Calculez vos paiements mensuels de la dette. En règle générale, le prêteur (la personne ou l'organisation qui a accordé le prêt) est responsable du calcul du montant des mensualités pour rembourser le prêt, mais vous pouvez le faire vous-même. Tout d'abord, calculez votre taux d'intérêt mensuel ; pour ce faire, divisez le taux d'intérêt annuel par 12.Ensuite, à l'aide de la formule suivante, calculez le montant des mensualités :${ displaystyle A = P {[r (1 + r) ^ {n}] / [(1 + r) ^ {n} -1]}}$.
   • Dans la formule ci-dessus, A est le montant des mensualités, P est le montant en principal du prêt, r est le taux d'intérêt pour une certaine période, n est le nombre total de paiements.
   • Regardons un exemple. Vous avez acheté une voiture pour 2 100 000 roubles, avec un paiement initial de 100 000 roubles. Ainsi, vous devez contracter un emprunt de 2 000 000 de roubles. Vous contractez un crédit à 7,5% par an pendant 60 mois.
   • Nous calculons le taux d'intérêt mensuel : 7,5/12 = 0,625 % (par mois).
   • Remplacez ces valeurs dans la formule ci-dessus : ${ displaystyle A = 2 000 000 * {[0,625 (1 + 0,625) ^ {6} 0] / [1 + 0,625) ^ {6} 0-1]}}$.
   • Dans notre exemple, les paiements mensuels du prêt seront de 40 076 roubles.
3. 3 Calculez vos paiements mensuels totaux de la dette. Dans ce cas, commencez par calculer les mensualités de chacun de vos prêts. Ensuite, additionnez les nombres pour calculer vos paiements mensuels totaux. Une fois que vous avez déterminé le total des paiements au titre du service de la dette, vous pouvez calculer le ratio du service de la dette.
   • Disons qu'en plus d'un prêt automobile, vous disposez de prêts hypothécaires et d'études, dont les mensualités sont respectivement de 82 345 et 14 789 roubles.
   • Dans notre exemple, le total des mensualités de tous les prêts sera de : 40076 + 82345 + 14789 = 137 210 roubles.

Méthode 2 sur 3 : Collecte d'informations pour calculer le coût du service de la dette

1. 1 Déterminer le coût du service de la dette. Le coût du service de la dette est le montant total dépensé pour les paiements d'intérêts et une partie du montant en principal de la dette au cours de l'année. Dans le cas des entreprises (personnes morales), le coût du service de la dette comprend les intérêts, les dettes qui doivent être payées au cours de l'année et les paiements pour le remboursement du principal des dettes à long terme.
   • La dette à court terme est toute dette qui doit être remboursée dans un délai d'un an.
   • La portion courante de la dette à long terme est la portion de la dette à long terme qui doit être remboursée dans l'année en cours.
   • Dans les états financiers des entreprises, les données sur le coût du service de la dette ne sont pas fournies - elles sont indiquées dans une note aux états financiers.
2. 2 Considérez toute dette due cette année. Cela comprend les intérêts et le capital qui doivent être payés au cours de l'année. Les entreprises (personnes morales) doivent rendre compte des versements au fonds de rachat, qui est constitué en garantie du remboursement de l'emprunt obligataire. De plus, les loyers qui doivent être payés dans l'année en cours sont pris en compte.
3. 3 Lorsque vous déterminez le coût du service de la dette, tenez compte de la portion de la dette à long terme qui vient à échéance. La partie de la dette à long terme venant à échéance est la partie de la dette à long terme devant être remboursée dans les 12 prochains mois. Utilisez les paiements que vous avez effectués sur la partie de la dette à long terme qui est due au cours des 12 derniers mois pour déterminer votre capacité à rembourser la dette pour l'année en cours. Utilisez les paiements que vous effectuez au cours des 12 prochains mois pour la portion de la dette à long terme qui arrive à échéance afin de déterminer la capacité de rembourser les nouvelles dettes.
4. 4 Lorsque vous calculez le coût du service de la dette, pensez à traiter les marges de crédit et la dette renouvelable. L'entreprise (personne morale) peut envisager de rembourser la marge de crédit dans un délai d'un an ou de la convertir en un autre prêt.
   • Une ligne de crédit peut être convertie en un prêt à amortissement.
   • Un prêt à amortissement est un prêt dont les paiements récurrents comprennent à la fois les intérêts courus et une partie du principal de la dette.
5. 5 Ajustez les paiements des intérêts courus et une partie du principal pour inclure l'impôt sur le revenu. Les paiements sur les intérêts courus ne sont pas soumis à la taxe d'approche, ce qui n'est pas le cas des paiements pour rembourser le principal de la dette (pour vérifier l'exactitude de cette déclaration, vérifiez la législation de votre pays). Ajustez la partie du capital qui est assujettie à l'impôt sur le revenu. Si vous ne le faites pas, vous sous-estimerez le coût du service de la dette et surestimerez vos capacités de service de la dette.
   • Ajustez selon la formule suivante : intérêts courus + (partie du principal / [1 - taux d'imposition]).
   • Par exemple, le taux de l'impôt sur les sociétés est de 34 %. La société contracte un prêt sur cinq ans d'un montant de 5 000 000 de roubles à 6% par an. Cette année, la société paiera une partie du principal de la dette d'un montant de 884 000 roubles et le montant des intérêts courus sera de 276 000.
   • Calculez le coût du service de la dette à l'aide de la formule ci-dessus : 276 000 + (884 000 / [1 - 0,34]) = 276 000 + 1 339 400 = 1 615 400 roubles.
6. 6 Déterminez votre résultat net. Le bénéfice net d'exploitation est le bénéfice moins les dépenses d'exploitation, mais avant impôts et intérêts courus. Le résultat opérationnel net est l'équivalent du résultat avant intérêts et impôts (EBIT). Le résultat opérationnel net est comptabilisé dans le compte de résultat.
   • Les charges d'exploitation sont les dépenses liées au cœur de métier d'une entreprise, telles que les salaires et les frais de recherche et développement.

Méthode 3 sur 3 : Calcul du ratio du service de la dette

1. 1 Découvrez ce qu'est un ratio du service de la dette. Il est important de connaître le total des paiements mensuels du service de la dette, mais pour évaluer votre solvabilité, il est recommandé de déterminer le ratio du revenu net au coût du service de la dette. Ce ratio est appelé ratio du service de la dette. Le ratio du service de la dette est égal à un certain pourcentage du bénéfice net, qui est utilisé pour rembourser les dettes. Le ratio du service de la dette est calculé à l'aide de la formule suivante : ratio du service de la dette = résultat net / coût du service de la dette. Les prêteurs utilisent ce ratio pour déterminer la capacité de l'emprunteur à honorer ses dettes actuelles et futures. Les prêteurs veulent s'assurer que le revenu d'exploitation de l'emprunteur est suffisant pour couvrir non seulement les dettes actuelles mais aussi futures. Plus la valeur du ratio est élevée, plus l'entreprise est confiante dans le remboursement de ses prêts.
2. 2 Calculez le ratio du service de la dette (DSCR). Pour ce faire, utilisez la formule suivante : Ratio de service de la dette = Revenu net / Coût du service de la dette. Par exemple, une certaine entreprise a un bénéfice net de 50 000 000 de roubles et le coût du service de la dette pour cette entreprise est de 44 000 000. Dans ce cas, le coût du service de la dette correspond aux paiements d'hypothèques sur les biens immobiliers que l'entreprise possède.
   • Dans notre exemple, le ratio du service de la dette est de 50 000 000 / 44 000 000 = 1,14.
   • C'est-à-dire que le bénéfice de l'entreprise est supérieur de 14 % au montant requis pour couvrir les dettes de l'entreprise.
3. 3 Analysez la valeur du ratio du service de la dette. La valeur minimale de ce ratio, nécessaire pour obtenir de nouveaux prêts, dépend de l'état de l'économie. Pendant les périodes de croissance économique, les créanciers peuvent ignorer les faibles ratios du service de la dette. D'autre part, ce comportement des prêteurs est très risqué en raison de la défaillance possible d'un grand nombre d'emprunteurs dont les prêts ont été émis en violation des règles.
   • Si le ratio du service de la dette est supérieur à 1, alors la personne morale ou la personne physique dispose de fonds suffisants pour assurer le service de la dette.
   • Si le ratio du service de la dette est inférieur à 1, alors il n'y a pas assez de fonds pour assurer le service de la dette.Par exemple, si le ratio du service de la dette est de 0,87, alors la personne morale ou la personne physique n'a des fonds pour rembourser que 87 % de la dette, ce qui comprend le paiement des intérêts courus et une partie du principal. Dans ce cas, l'emprunteur devra soit dépenser l'épargne, soit contracter un nouvel emprunt, qui servira à rembourser la dette actuelle.
   • Certains prêteurs exigent que le ratio du service de la dette de l'emprunteur ne tombe pas en dessous d'une certaine valeur spécifiée pendant la durée du prêt.
   • De nombreux prêteurs exigent un ratio de service de la dette de 2 (ou plus) pour émettre un nouveau prêt.